ETFy - jak działają i czy warto w nie inwestować?

Inwestowanie na giełdzie papierów wartościowych niewątpliwie wiąże się z dużym ryzykiem. Owszem można zarobić, ale można też stracić. Tutaj należy wiedzieć, że na giełdzie papierów wartościowych można inwestować nie tylko w akcje, ale też w fundusze ETF.

ETF to akronim od słów Exchange Traded Fund. Jest to fundusz inwestycyjny, ale w wersji giełdowej. Zasadniczo przypomina klasyczne fundusze inwestycyjne. Przedmiotem obrotu na giełdzie mogą być udziały w takich funduszach. Wyobraźcie sobie, że na całym świecie jest ponad 5 tys. różnych funduszy ETF, przy czym opierają się one na różnych indeksach. Jednocześnie ta ilość ciągle rośnie. ETF nie można traktować jedynie jako narzędzia inwestycyjnego, gdyż jest także podmiotem emitującym akcje, które są jednostkami uczestnictwa notowanymi na giełdzie papierów wartościowych. Zatem kupując jednostki macie udział w całkowitych aktywach funduszu. Środki finansowe, które pozyskacie dzięki ETF-om możecie inwestować. Ale trzeba też zdawać sobie sprawę, że ryzyko jest tutaj naprawdę duże. Zwróćcie jeszcze uwagę na cele ETF-ów. Otóż niejako naśladują one indeksy giełdowe. Funduszu ETF nie można jednak traktować jako papieru wartościowego, natomiast jednostki uczestnictwa spełniają już takie warunki. Zarówno fundusze ETF, jak i papiery wartościowe są podobne, co wynika z faktu, że ich certyfikaty inwestycyjne notowane są na giełdzie i to w podobny sposób. Jednostki ETF na giełdzie są wyceniane i mają wysoką płynność. 

ETF nieco przypominają akcje, przy czym nie są tym samym, choć są również notowane na giełdzie. Sam fundusz ETF emituje certyfikaty. Zwróćcie uwagę, że jednostki ETF-ów przyjmują formę tradycyjnych akcji, natomiast są papierami wartościowymi. Nie są to także instrumenty pochodne. Fundusze ETF naśladują natomiast instrumenty bazowe i to w stosunku wynoszącym 1:1, natomiast nie wymagają wnoszenia depozytu zabezpieczającego. Trzeba wiedzieć, że w Saxo Bank Polska można inwestować w takie fundusze, przy czym zawsze pamiętajcie o ryzyku. ETF-y są też zarządzane pasywnie. Nie można ich postrzegać podobnie jak innych funduszy inwestycyjnych, co oznacza, że przy zakupie jednostek uczestnictwa stajecie się częściowym udziałowcem. 

Konwencjonalne fundusze inwestycyjne i ETF-y nie są tym samym, choć niewątpliwie nazwa jest myląca. Różnic jest sporo. Jednostki uczestnictwa funduszy są emitowane przez fundusz, przy czym jest on tworzony przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Wszystkie jednostki ETF podlegają obrotowi giełdowemu, jak również regulacją krajowym i zagranicznym, przy czym prawo krajowe ma tutaj pierwszeństwo. Trzeba jeszcze wiedzieć, że tworzone są na czas nieokreślony, ale mogą zostać rozwiązane. Zarządzanie ETF-ami wiąże się też z koniecznością opłat. Za zarządzanie nimi płaci się opłaty roczne, które są na szczęście niskie. Pamiętajcie jeszcze, że występują różne fundusze inwestycyjne. Zatem trzeba znaleźć dla siebie taki, o którym macie pojęcie. Możemy dokonać jeszcze jednego podziału funduszy ETF. Mogą one wiernie odzwierciedlać indeks giełdowy, ale też fundusze mogą wykorzystywać część bądź wszystkie części spółek jakie wchodzą w skład portfela. Mogą być też konstruowane na podstawie koszyków spółek.